Arbitration in Transfer Pricing: Issues and Solutions

Valentin Rolle
CHF 28.15

Zusammenfassung

The objective of this article is to give an in-depth analysis

of the arbitration phase contained in a mutual agreement

procedure (MAP). After reviewing the types of arbitration

procedures, the author puts the process into

perspective, both according to the measures taken by

the Organisation for Economic Cooperation and Development

(OECD) and according to rules developed within

the European Union (EU). The strengths and weaknesses

of both institutions are developed and some

suggestions of improvement are presented. The last part

of this article is devoted to the arbitration mechanism

in Switzerland. The Swiss arbitration policy is explained

and a current overview of the arbitration clauses contained

in Switzerland’s double taxation agreements

(DTAs) is exposed. Finally, the only transfer pricing case

in Swiss practice that has gone through the arbitration

phase is summarized, and some remaining challenges

for the country are identified.

Ziel dieses Artikels ist es, das in einem Verständigungsverfahren

(MAP) enthaltene Schiedsverfahren eingehend

zu analysieren. Nach einem Überblick über die

Arten

von Schiedsverfahren untersucht der Autor das

Verfahren sowohl nach den Massnahmen der Organisation

für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung

(OECD) als auch nach den in der Europäischen

Union

(EU) entwickelten Regeln. Die Stärken und

Schwächen beider Institutionen werden herausgearbeitet

und einige Verbesserungsvorschläge vorgestellt.

Der letzte Teil dieses Artikels ist dem Schiedsgerichtsmechanismus

in der Schweiz gewidmet. Die schweizerische

Schiedsgerichtspolitik wird erläutert und ein

aktueller

Überblick über die Schiedsklauseln in den

schweizerischen Doppelbesteuerungsabkommen (DBA)

aufgezeigt. Schliesslich wird der einzige Verrechnungspreisfall

in der schweizerischen Praxis, der die Schiedsgerichtsphase

durchlaufen hat, zusammengefasst und

einige verbleibende Herausforderungen für das Land

werden aufgezeigt.

Inhalt

Introduction .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 118

1.1 General definition of arbitration .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 118

1.2 Recent developments in the tax world . . . . . . . . . . 118

1.3 Types of arbitration in transfer pricing .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 119

1.3.1 Baseball arbitration .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 119

1.3.2 Reasoned opinion arbitration . . . . . . . . . . . . . . 119

1.4 Objective and scope of the paper .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 120

2 Arbitration procedure in the OECD . . . . . . . . . . . . 120

2.1 Art. 25(5) OECD MC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120

2.2 Arbitration under BEPS Action 14 .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 121

2.3 Arbitration under BEPS Action 15 .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 121

2.4 Evaluation of the work made by the OECD . . . . . . . . 122

2.4.1 Strengths .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 122

2.4.2 Weaknesses .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 122

2.4.3 Suggestions for improvement .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 123

3 Arbitration procedure in the EU .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 123

3.1 The Arbitration Convention .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 123

3.2 The Dispute Resolution Directive .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 124

3.3 Evaluation of the work made by the EU .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 124

3.3.1 Strengths .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 124

3.3.2 Weaknesses .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 125

3.3.3 Suggestions for improvement .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 125

4 Arbitration mechanism in Switzerland

. . . . . . . . . . 126

4.1 Switzerland’s position on arbitration .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 126

4.2 Overview of the arbitration clause in the Swiss DTAs .  .  . 126

4.3 Switzerland’s practical experience with arbitration .  .  .  . 128

4.4 Quick summary of the transfer pricing caselaw

in Switzerland .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 128

4.5 Remaining challenges for Switzerland .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 129

5 General conclusion .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 129

Bibliography .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 130

Official Documents .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 131

Autor: Valentin Rolle

Produkt ist ein Teil von:

2020/2 Forum für Steuerrecht

Lic. iur. Heinz Baumgartner
CHF 106.00